最終更新日 2024年11月1日 by arketcro
「ベンチャーキャピタルって何？」
「ベンチャー企業の融資について詳しく知りたい」
「ベンチャーサポート長浜大社長の評判が知りたい」
まだ上場してないベンチャー企業に対し、出資を行うことによって企業の株式を取得し、その企業が成長したときに株を売却することにより、キャピタルゲインを得ることを目的にする投資判断のことをベンチャーキャピタルと呼んでいます。
その役割は会社を設立してまだ間もない企業に対して出資を行って、その企業の成長を支援することが役割です。
立ち上げたばかりの企業は、まだ実績も資産もないのが実情であり、銀行から融資を受けたいと思っても、なかなか受ける事は難しいです。
このような時に企業にとって頼もしい存在になるのがベンチャーキャピタルなのです。
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長浜大社長から見たベンチャー企業の難しさ
投資は融資と言う形ではなく、出資と言う形になります。
返済をする必要もないので、銀行から融資を受けるのと比べた場合には、はるかにリスクを低く抑えることができるでしょう。
ベンチャー企業とは一心同体のような存在となり、自分たちが出資した企業には大きく成長してもらう必要があります。
このようなことから経営コンサル、役員の派遣などを行い、様々なサポートをすることが多いです。
企業をしっかり育てると言う機能を有していることがわかるでしょう。
ベンチャーキャピタルといっても様々な種類のものがあり、政府系や独立系、金融系などに分かれます。
それだけではなく、会社を経営する社長が、個人的にお金を投資することもあるでしょう。
種類により投資した先との関わり方も実に様々だと言うことです。
具体例を挙げると政府系の場合には、原則として経営にはそれほど関与しません。
その一方で独立系の場合には、積極的に経営を関与していくのです。
どのように関わって欲しいのか、どのように関わってもらうべきなのかを整理することが何よりも重要です。
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目的に合わせて自分たちに合うものを選択する
目的に合わせて自分たちに合うものを選択することが求められます。
資金調達と言う意味では、銀行とそれほど違いがないのではないかと思う人もいるかもしれませんが、明確な違いに挙げられる事は融資なのか出資なのかと言うことです。
金融機関から資金調達を行うとなった場合には、それは融資である形がほとんどです。
融資の場合には、利息をつけて返済しなければならないのです。
万が一事業に失敗してしまったとしても、金融機関から受けた場合には、基本的には借金として残ってしまいます。
その一方で出資と言う形の場合には、融資とは異なる返済する必要はありません。
しかしこの場合でも経営状況が悪化すると、株式買取請求される可能性がある事は覚えておきましょう。
株式買取請求とはどのようなことなのかと言うと、特定の条件を満たしている場合に、出資したベンチャー企業に対し、所有する株式を買い取るように請求することを指しています。
株式買取請求に関しては、出資する際の当該ベンチャー企業との契約事項に記載されることになります。
ベンチャーキャピタルを利用するメリット
このようなことから、契約を交わす場合には、しっかりとその内容を確認しておくことが求められます。
このようなベンチャーキャピタルを利用することには数多くのメリットがありますが、その一つが経営に関する相談相手になってもらえることです。
企業に出資を行ったキャピタルは、企業の株式を取得しています。
会社が大きくなることによって利益が上がり、万が一倒産するようなことがあれば損失が出てしまうのです。
そのベンチャー企業経営者とは利害が一致しているとは言え、親身になって本質的なコミュニケーションになることでしょう。
経営コンサルタントに依頼する場合には、その分費用がかかるものの、こちらへの相談はお金がかからないのもメリットです。
経営株主によって株式の保有割合が薄まってしまう
反対にデメリットがあるのも実情ですが、最大のメリットに挙げられる事は、経営株主によって株式の保有割合が薄まってしまうことです。
成功したときに経営陣が得るキャピタルゲインが少なくなると言えばわかりやすいでしょう。
銀行から融資を受けた場合には、自分たちの企業がどんなに成功しても、金利の額が変わらないのです。
その一方でベンチャーキャピタルから種子を受けた場合には、企業の一定の割合の株式を保有することになります。
会社が成長するほどに株価も高まるものの、株価が高くなればなるほど、その会社の株式を保有しているところに、経営株主からキャピタルゲインが流出してしまうのです。
出資したベンチャー企業の成長を助けるために、積極的に経営に関するアドバイスを行う、役員を送り込むケースもあるものの、これらが経営陣、経営株主が目指しているものと異なる方向に事業が進んでしまうことも考えられます。
資金調達にはこのようなメリット、デメリットがあることを予め覚えておきましょう。
まとめ
このように上手に利用することにより、経営陣や経営株主は、リスクをうまくコントロールしながら、事業拡大を目指すことが可能です。
とは言え資金調達が出資と言う形態をとるのが一般的であり、それならば形で株主によって保有割合が埋まってしまうことになります。
会社が成長したときの経営株主が獲得できるキャピタルゲインは少なくなることを覚えておきましょう。